宋真宗宠妃刘妃一心想当皇后却无生育能力。婢女李馨月怀上了宋真宗的龙胎。刘妃、庞太师、太监郭槐等人设下狸猫换太子之计。李馨月产子当天,受指使的接喜婆尤娘子掉包用一只狸猫换掉了皇子,骗宋真宗说李馨月生下了一个怪胎。宋真宗将李馨月打入冷宫。真皇子流落民间,刘妃和郭槐派人开始了一系列追杀。在八贤王、包拯等人的帮助下,真皇子最终回到宫中。