济公原是天上伏虎。一次与众仙打赌:若在凡间一个时限内令3名凡人肯为他牺牲便为胜,否则重受轮回之苦。伏虎来到人间皈依我佛,叫济公。他首选3人:一名为被上天所罚的九世乞儿,一名为妓女,一名为杀人的大盗。在济公的鬼马机智的安排下,他与3人建立了很好的关系:两男被济公感化,那名妓女则情深意切地爱上了济公。然而济公不能接受凡尘之爱,为让她死心,济公令肉身假死;谁知痴情人闻死讯后竟然投河自尽。济公由此感叹人间之真情,遂放弃了小乘修为,留在凡间。